Банки и брокеры на международном валютном рынке
Международный валютный рынок Форекс имеет другое название, более полно отражающее суть большинства приводимых на нем операций - межбанковский рынок.
Действительно, основу функционирования мирового валютного рынка закладывают три центральных банка-участника: Федеральная резервная система США, Банк Англии и Европейский центральный банк.
Задача центральных банков, совершающих операции на рынке Форекс, - обеспечение устойчивости курсов национальных валют своих стран (объединения стран).
На них также возложены функции по эмиссии национальных валют, контролю над кредитными учреждениями и управлению резервами золота.
Помимо перечисленных центробанков, на рынок Форекс выходят и коммерческие банки, причем наибольшая часть оборота международного валютного рынка (порядка 75%) приходится на сделки, заключаемые десяткой крупнейших коммерческих банков, а именно:
- США - Citi, JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley;
- Великобритания - Barclays и HSBC;
- Швейцария - UBS и Credit Suisse;
- Шотландия - Royal Bank of Scotland;
- Германия - Deutsche Bank.
Услуги коммерческих банков на рынке Форекс.
Коммерческие банки проводят спекулятивные валютные операции как в своих собственных интересах, так и в интересах своих клиентов. При этом отдельные банки в разных странах мира принимают на себя функции брокера - то есть, кредитуют трейдеров для проведения последними самостоятельной спекулятивной деятельности на маржинальных условиях (нередко также предоставляют услуги интернет-банкинга для управления банковскими и торговыми счетами).
Преимущества и недостатки коммерческого банка в роли брокера.
Сотрудничество напрямую с банком предоставляет для трейдера высокий уровень надежности, обеспечиваемый:
- легитимной деятельностью кредитного учреждения;
- прозрачностью и доступностью отчетности;
- обязательным страхованием денежных средств.
К негативным сторонам такого взаимодействия следует отнести: с одной стороны - необходимость иметь солидный стартовый капитал, с другой - недостаточно полный и гибкий сервис, ведь брокерские услуги не являются для коммерческого банка приоритетным направлением деятельности.
ECN-брокеры - прямые участники валютного рынка.
ECN-брокеры - это структуры, участвующие в торгах наравне с центральными и коммерческими банками, инвестиционными фондами, международными корпорациями и компаниями импортерами/экспортерами благодаря системе Electronic Communication Network.
Задача электронной системы ECN - исключение посреднических биржевых механизмов при осуществлении сделок купли-продажи биржевых товаров.
ECN-система позволяет отдельным трейдерам с небольшим капиталом стать частью рынка Форекс, размещая собственные торговые заявки трейдеров (валютная пара, объем и цена покупки/продажи) в общей базе данных. Система автоматически извлекает и выполняет заявки c совпадающими параметрами.
Основное преимущество работы с ECN-брокером - отсутствие конфликта интересов брокера и трейдера.
Результатом отсутствия конфликта интересов являются такие достоинства, как отсутствие «охоты на стоп лоссы», возможность использовать скальпинг-стратегии, очень низкие спреды (ECN-брокер Tickmill, к примеру, предлагает своим клиентам спреды от 1,6 пипсов в рамках счета Classic для новичков и спреды от 0,0 пипсов по счетам ECN Pro и VIP для продвинутых трейдеров).
К недостаткам сотрудничества с ECN-брокером принято относить взимание комиссионных за торговлю на Форексе. Однако по структуре комиссионных начислений работающий по данной технологии брокер и солидный трейдер всегда смогут договориться.
Задача центральных банков, совершающих операции на рынке Форекс, - обеспечение устойчивости курсов национальных валют своих стран (объединения стран).
На них также возложены функции по эмиссии национальных валют, контролю над кредитными учреждениями и управлению резервами золота.
Помимо перечисленных центробанков, на рынок Форекс выходят и коммерческие банки, причем наибольшая часть оборота международного валютного рынка (порядка 75%) приходится на сделки, заключаемые десяткой крупнейших коммерческих банков, а именно:
- США - Citi, JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley;
- Великобритания - Barclays и HSBC;
- Швейцария - UBS и Credit Suisse;
- Шотландия - Royal Bank of Scotland;
- Германия - Deutsche Bank.
Услуги коммерческих банков на рынке Форекс.
Коммерческие банки проводят спекулятивные валютные операции как в своих собственных интересах, так и в интересах своих клиентов. При этом отдельные банки в разных странах мира принимают на себя функции брокера - то есть, кредитуют трейдеров для проведения последними самостоятельной спекулятивной деятельности на маржинальных условиях (нередко также предоставляют услуги интернет-банкинга для управления банковскими и торговыми счетами).
Преимущества и недостатки коммерческого банка в роли брокера.
Сотрудничество напрямую с банком предоставляет для трейдера высокий уровень надежности, обеспечиваемый:
- легитимной деятельностью кредитного учреждения;
- прозрачностью и доступностью отчетности;
- обязательным страхованием денежных средств.
К негативным сторонам такого взаимодействия следует отнести: с одной стороны - необходимость иметь солидный стартовый капитал, с другой - недостаточно полный и гибкий сервис, ведь брокерские услуги не являются для коммерческого банка приоритетным направлением деятельности.
ECN-брокеры - прямые участники валютного рынка.
ECN-брокеры - это структуры, участвующие в торгах наравне с центральными и коммерческими банками, инвестиционными фондами, международными корпорациями и компаниями импортерами/экспортерами благодаря системе Electronic Communication Network.
Задача электронной системы ECN - исключение посреднических биржевых механизмов при осуществлении сделок купли-продажи биржевых товаров.
ECN-система позволяет отдельным трейдерам с небольшим капиталом стать частью рынка Форекс, размещая собственные торговые заявки трейдеров (валютная пара, объем и цена покупки/продажи) в общей базе данных. Система автоматически извлекает и выполняет заявки c совпадающими параметрами.
Основное преимущество работы с ECN-брокером - отсутствие конфликта интересов брокера и трейдера.
Результатом отсутствия конфликта интересов являются такие достоинства, как отсутствие «охоты на стоп лоссы», возможность использовать скальпинг-стратегии, очень низкие спреды (ECN-брокер Tickmill, к примеру, предлагает своим клиентам спреды от 1,6 пипсов в рамках счета Classic для новичков и спреды от 0,0 пипсов по счетам ECN Pro и VIP для продвинутых трейдеров).
К недостаткам сотрудничества с ECN-брокером принято относить взимание комиссионных за торговлю на Форексе. Однако по структуре комиссионных начислений работающий по данной технологии брокер и солидный трейдер всегда смогут договориться.
